2023年6月26日-6月30日，發(fā)審委首發(fā)上會9家，通過8家，暫緩審議1家。

（數(shù)據(jù)來源：證監(jiān)會官網(wǎng)資料整理）

（一）相關(guān)企業(yè)概況及上市委會議提出問詢的主要問題

本期標題：投資人“上位”變實控人！安徽迎首家沖刺IPO的羽絨企業(yè)！

1、安徽古麒絨材股份有限公司

企業(yè)概況：公司主營業(yè)務(wù)聚焦于高規(guī)格羽絨產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為鵝絨和鴨絨，產(chǎn)品主要應(yīng)用于服裝、寢具等羽絨制品領(lǐng)域。公司定位于中高端市場，陸續(xù)與海瀾之家、森馬服飾及其旗下童裝品牌巴拉巴拉、羅萊生活、波司登、鴨鴨股份等客戶建立了合作關(guān)系，終端應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋羽絨服裝、羽絨寢具等羽絨制品領(lǐng)域。

值得一提的是，古麒絨材的股權(quán)變更歷程是一個投資人變成實控人的故事。

2001年，劉建國、劉小霞夫婦在安徽蕪湖創(chuàng)辦了南翔羽絨，也就是古麒絨材的前身。據(jù)公開報道稱，2008年，劉建國因資金需求暫時退出，將所持股份轉(zhuǎn)讓給妻子劉小霞及其他14名自然人。兩年后，南翔羽絨就被當前的實控人謝玉成看上。當時謝玉成出資1000萬，拿下公司33%股權(quán)，成為第二大股東。2012年7月，劉建國重新成為公司實控人，持股50%。但僅過了兩個月，謝玉成就對古麒絨材增資2000萬，拿到公司61%股權(quán)。2014年經(jīng)過兩次增資后持股73%。2018年9月，創(chuàng)始人劉建國“因個人原因”以3296.5萬元向謝燦等8位自然人轉(zhuǎn)讓其所持所有股份，退出股東行列。至此，古麒絨材徹底沒了劉建國的痕跡，謝玉成由投資人“上位”變實控人。

中介機構(gòu)：IPO保薦機構(gòu)為國信證券，發(fā)行人會計師為大華，律師為錦天城。

募資用途：古麒絨材擬公開發(fā)行股份不超過5,000.00萬股，占發(fā)行后總股本比例不低于25%。預(yù)計募集資金5.03億元，用于年產(chǎn)2,800噸功能性羽絨綠色制造項目（一期）、技術(shù)與研發(fā)中心升級項目以及補充流動資金。

選擇上市的標準為：選擇上市的標準為：最近三年凈利潤均為正，且最近三年凈利潤累計不低于1.5億元，最近一年凈利潤不低于6,000萬元，最近三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計不低于1億元或者營業(yè)收入累計不低于10億元。

財務(wù)數(shù)據(jù)：2020年至2022年，公司營業(yè)收入分別為4.44億元、5.96億元、6.67億元，凈利潤分別為5399.33萬元、7681.24萬元、9701.30萬元。

上市委會議現(xiàn)場問詢的主要問題:

1. 主營業(yè)務(wù)毛利率問題。根據(jù)發(fā)行人申報材料，報告期內(nèi)發(fā)行人主營業(yè)務(wù)毛利率分別為18.05%、19.83%、23.03%。其中白鵝絨產(chǎn)品毛利率分別為34.27%、22.91%、32.49%,白鴨絨產(chǎn)品毛利率分別為-2.91%、16.58%、16.78%,灰鴨絨產(chǎn)品毛利率分別為-4.24%、18.16%、18.15%。請發(fā)行人：說明白鵝絨、白鴨絨、灰鴨絨產(chǎn)品毛利率波動較大特別是白鴨絨、灰鴨絨2020年度毛利率為負值的原因及合理性。同時，請保薦人發(fā)表明確意見。

2. 財務(wù)內(nèi)控規(guī)范性問題。根據(jù)發(fā)行人申報材料，報告期內(nèi)發(fā)行人存在轉(zhuǎn)貸、關(guān)聯(lián)方資金拆借等財務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形。請發(fā)行人：說明存在上述財務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形的原因，是否存在資金體外循環(huán)的情形，相關(guān)財務(wù)內(nèi)部控制制度是否健全有效。同時，請保薦人發(fā)表明確意見。

相關(guān)資料借鑒：深交所官網(wǎng)、大象IPO、IPO資訊等