2023年8月7日-8月13日，發(fā)審委首發(fā)上會5家，通過4家，暫緩審議1家。

（數(shù)據(jù)來源：證監(jiān)會官網(wǎng)資料整理）

（一）相關(guān)企業(yè)概況及上市委會議提出問詢的主要問題

本期標(biāo)題：并行科技（首發(fā)）暫緩審議！

1、北京并行科技股份有限公司

企業(yè)概況：并行科技是國內(nèi)領(lǐng)先的超算云服務(wù)和算力運營服務(wù)提供商，聚焦應(yīng)用真實運行性能，致力于為用戶提供全面、安全、易用、高性價比的超算云服務(wù)。公司主要服務(wù)包括并行通用超算云、并行行業(yè)云、并行AI云等。同時，公司為用戶提供超算軟件及技術(shù)服務(wù)、超算云系統(tǒng)集成、超算會議及其他服務(wù)，打造超算云服務(wù)生態(tài)閉環(huán)，全方位服務(wù)用戶。

據(jù)了解，并行科技被稱為北交所最正宗的“東數(shù)西算”概念股，此次上會被暫緩審議。

中介機構(gòu)：IPO保薦機構(gòu)為中金公司，發(fā)行人會所為立信，律所為國楓。

募資用途：此次IPO擬募集6.14億元，用于超算云算力網(wǎng)絡(luò)平臺建設(shè)項目、行業(yè)云平臺升級項目、應(yīng)用軟件SaaS化開發(fā)平臺項目。

公司本次發(fā)行前的總股本為46,730,000股，發(fā)行人本次擬向不特定合格投資者公開發(fā)行股票數(shù)量為不超過10,000,000股（未考慮超額配售選擇權(quán)），且發(fā)行后社會公眾股東持股不低于發(fā)行后總股本的25%。

選擇上市的標(biāo)準(zhǔn)為：結(jié)合自身規(guī)模、經(jīng)營情況、盈利情況等因素綜合考量，發(fā)行人選擇《上市規(guī)則》第2.1.3條第（二）項規(guī)定的發(fā)行條件：（二）預(yù)計市值不低于4億元，最近兩年營業(yè)收入平均不低于1億元，且最近一年營業(yè)收入增長率不低于30%，最近一年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為正?！备鶕?jù)發(fā)行人股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易情況、同行業(yè)公司的市盈率情況及發(fā)行人最近一次融資情況，發(fā)行人預(yù)計市值不低于4億元；發(fā)行人2020年度、2021年度營業(yè)收入分別為1.23億元、2.20億元，最近兩年平均營業(yè)收入為1.71億元，不低于1億元，最近一年營業(yè)收入增長率為79.52%，不低于30%；2021年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為6,282.48萬元，符合《上市規(guī)則》2.1.3條規(guī)定的市值及財務(wù)指標(biāo)和第2.1.3條第一款第（二）項的規(guī)定。

財務(wù)數(shù)據(jù)：2020年至2022年，公司營業(yè)收入分別為1.23億元、2.20億元、3.13億元；凈利潤分別為-3157.29萬元、-8153.74萬元、-1.12億元。

審議意見：

1.請發(fā)行人結(jié)合盈利預(yù)測的不同假設(shè)場景進(jìn)一步披露假設(shè)條件、關(guān)鍵指標(biāo)的確定方法、依據(jù)、過程及結(jié)果。請保薦機構(gòu)及申報會計師核查并發(fā)表意見。

2.請發(fā)行人充分披露未簽訂合同即開展業(yè)務(wù)、未中標(biāo)即確認(rèn)收入的法律風(fēng)險。請保薦機構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。

3.請發(fā)行人說明對2022年第四季度第一大客戶的合同簽訂時間、約定的回款條件、收入確認(rèn)的具體時點、依據(jù)，是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定。請保薦機構(gòu)及申報會計師核查并發(fā)表意見。

審議會議提出問詢的主要問題：

1.關(guān)于持續(xù)經(jīng)營能力。請發(fā)行人：（1）說明凈利潤、毛利率持續(xù)下滑的原因及合理性；銷售相關(guān)支出在成本與費用間劃分是否準(zhǔn)確，是否符合會計準(zhǔn)則要求。（2）說明經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額報告期外長期為負(fù)，報告期內(nèi)轉(zhuǎn)正的原因及合理性。（3）在報告期營業(yè)收入增速放緩、毛利率下滑、期間費用率偏高、虧損持續(xù)擴大情形下，說明公司盈利預(yù)測是否可以實現(xiàn)，盈利的前瞻性信息披露是否謹(jǐn)慎、客觀；是否具備扭虧為盈的基礎(chǔ)條件和經(jīng)營環(huán)境，如有，請?zhí)峁┚唧w的內(nèi)外部證據(jù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)測算過程，結(jié)合算力資源利用率、未來研發(fā)投入、募投項目進(jìn)展、收入成本毛利率變動趨勢及期間費用率變動趨勢、自有算力建設(shè)情況等，說明各項前提假設(shè)、增長率測算依據(jù)及合理性，審慎論證是否具有客觀性和可行性，是否符合行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及企業(yè)實際。（4）說明對投資者的保護措施是否充分有效，相關(guān)信息披露是否充分；如果未能在2025年實現(xiàn)扭虧為盈，發(fā)行人保護投資者的措施及如何保障執(zhí)行。（5）說明隨著競爭加劇及營銷模式變化，未來客戶的付費模式是否會發(fā)生重大變化及對發(fā)行人營運資金、持續(xù)經(jīng)營能力的影響，發(fā)行人的應(yīng)對措施。請保薦機構(gòu)對上述事項、申報會計師對（1）（2）（3）事項進(jìn)行核查并發(fā)表明確核查意見。

2.關(guān)于業(yè)務(wù)合規(guī)性。請發(fā)行人：（1）列示報告期通過招投標(biāo)獲取訂單的客戶名稱、中標(biāo)具體時間、中標(biāo)金額、中標(biāo)內(nèi)容、合同正式簽訂時間、對應(yīng)收入確認(rèn)的具體時間點；通過招投標(biāo)獲取訂單金額披露是否完整；是否存在簽訂合同時間早于中標(biāo)時間的情形，是否存在在招投標(biāo)過程中與客戶進(jìn)行協(xié)商等不正當(dāng)手段獲取項目情形。（2）說明在終端個人用戶與簽署合同主體不一致情形下，發(fā)行人未簽訂合同即開展業(yè)務(wù)是否存在法律風(fēng)險。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師進(jìn)行核查并發(fā)表明確核查意見。

3.關(guān)于固定資產(chǎn)異地管控風(fēng)險。根據(jù)申報文件，發(fā)行人2020年起逐步向共建算力資源模式轉(zhuǎn)變；發(fā)行人子公司北龍超云與東網(wǎng)科技服務(wù)合同糾紛一案，2023年6月30日，法院判決東網(wǎng)科技自判決書生效之日后20日內(nèi)返還計算機設(shè)備及線纜。請發(fā)行人說明：（1）在法院已判決的情形下，發(fā)行人未追回相關(guān)固定資產(chǎn)的原因，發(fā)行人是否還存在其他訴訟糾紛或其他資產(chǎn)無法收回或受限的情形。（2）在共建模式下，發(fā)行人保障資產(chǎn)安全性的措施。請保薦機構(gòu)進(jìn)行核查并發(fā)表明確核查意見。

相關(guān)資料借鑒：北交所官網(wǎng)、招股說明書等